EN
当前位置: 首页  >> 公司解散清算  >> 会计核算  >> 查看详情
会计核算
2018
09/09
06:40:01
分享

站在管理者角度对某上市电器公司的财务分析报告

某家电行业的股份有限公司2003年企业情况是资产总额163亿,股东权益总额109亿,2003年销售收入116亿,虽比上年销售收入下降了26%,但利润总额了20亿。

一、公司资产构成分析

资产的五大组成:流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用,在资产中所占的比例在2002年与2003年这两年稳定,只是流动资产的比例略有,主要是存货的,本年的存货比上年了1.17倍。公司应存货的管理,以免存货积压,占用的流动资金,年末公司的货币资金总额9亿,运用的是稳健型的筹资政策。

二、公司的偿债能力分析

数据分析,2003年的流动比例比2002年的流动比率了0.23,但2003年的速动比率却比2002年了0.30.这就说明企业的短期偿债能力其实是降低了。但长期偿债能力却了,2003年的利息保障倍数到109倍。而2002年是11.55.利息保障倍数也越大越好,本年的利息保障倍数过大,这说明企业不使用财务杠杆。企业的筹资主要来自于权益性筹资。而且企业长期负债占总负债的比例很小,这两年每年所占的比例1%.相比之下,短期借款所占的比重,短期借款的利率比长期借款的利率高,这就使企业承担了比使用短期借款而破产,但负债过低其实非常不经济的,是该公司的大企业,负债率的降低会使加权平均资本成本率上升,从而企业资本成本的上升。种情况下,企业更为经济的融资应该是适量借债,并且回购股份,而增资扩股。但事实上,该上市公司在2003年又以10送3分配了股份。保守的融资策略,虽一可以企业的财务风险,但另一盲目股本对将来的利益不利。当盈利能力增长和股本的增长不时,自然每收益和净资产收益率的下滑。按年末股数计算每股净利2003年的每股净利1元,比2002年的每股1.7元每股下降了0.7元。

三、营运能力分析

企业的总资产周转率为0.65较差,主要原因是的存货与应收账款项引起。本来上年即2002年的存货为35亿,上全年销售成本的比重就42%.本年2003年的存货总量高达77亿,所占流动资产的比重也。冻结了的资金,非但给企业产生利润,反而还要为它地支付资金成本。

四、盈利能力分析

报表上看,公司这两年连续盈利,2002年的净利润了26亿。但2003年净利润下降了26%,2003年净利润跌至20亿,并且销售收入下降的情况下营业费用比上年了50%五、获取现金能力分析

从经营现金净流量的角度来说企业的获利现金能力不错,本年的收益现金比1.09,经营现金净流量流入现金21.8亿。但总体来看并不乐观,本年购建固定资产支付现金6亿,并总体借款13亿,且支付股利及利息4亿,现金1.36亿。

六、公司发展前景分析

公司所处行业竞争激烈的行业,市场决定企业的命运、产品的品种、质量、性能也都与产品的销售量有密切的关系。企业尽快把库存的电器产品销售出去,存货产品更新换代的,存货很快会积压下来,这将会企业的现金收回收,恶性循环,使存货越压越多。从看,本年销售收入比上年下降了26%,送股股本了30%.


延伸阅读务管理制度



THE END
免责声明:本文系转载,版权归原作者所有;旨在传递信息,不代表本站的观点和立场。
评论留言

相关热点

  咨询   企业为职工支付8%的补充公积金费用在企业所得税清算时,是否要进行纳税调增,如果需要调增的话,是全额调增还是调增部分还是可以全部税前列支?如果是部分调增的话,调增多少?是5%吗?有没有具体文号。   回复   《企业所得税法实施条例》第三十五条规定:“企业依据国务院有关主管部门或者省级人民政府规定的范围和标准为职工缴纳的的基本...
业界
  公司的财务会计制度是关于公司财务、会计行为规范的总称,包括财务制度和会计制度。   所谓财务制度,是指公司资金管理、成本费用的计算、营业收入的分配、货币的管理、公司的财务报告、公司的清算及公司纳税等方面的规程。   所谓会计制度,是指会计记账、会计核算等方面的规程,它是公司生产经营过程中各种财务制度的具体反映。   公司的财务制度是通过会计制度来...
业界
  CFO即企业的首席财务官,是企业中负责对财务、会计活动进行全面监督与管理的高级管理人员。目前,CFO在企业的运营中发挥着越来越大的作用,需要不断进行自我提升、具备各种各样的条件,从而把各项工作做好。本文将具体说一下CFO应该哪些基本条件。   一、全套报表的运用   现代财务管理中深入分析和提出策略性建议变得越来越重要,标准的资产负债表、损益表等已不能反映企业...
业界
  第三十九条 加强对子公司的会计内部监督,强化稽核制度   1、各子公司要建立总稽核制度,由专人负责会计核算的质量,复查会计核算中的会计凭证、帐簿、报表等,必要时要设立总稽核员。   2、各子公司的财会部门要加强对业务收付款的监督,建立严格的收付款制度,付款要有付款凭证,业务与财务负责人共同把关;收款要与原始凭证核对,避免业务收入流失,加快款项收现。
业界
  《公司法》要求公司的财务审计报告在每一会计年度终了时编制(按照《会计法》规定,会计年度自公历1月1日起至12月31日止),并依法经会计师事务所审计,以确保财务会计报告的真实性、准确性和可信度。公司的财务会计报告还要依法制作,应按照《会计法》、《公司法》、《证券法》、《企业财务会计报告条例》等法律、行政法规、行政规章的规定制作。按照《会计法》规定,财务会计报告应当由单位负责人和主管会计工作...
业界
  现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。在实践中大家对现金流量表的编制都感到十分棘手,通过以下方法的介绍,能帮助你快速学会编制现金流量表。   主表的编制方法:   下面的口决基本上能概括其编制过程:   ①看到收入找应收,未收税金分开走;   ②看到成本找应付,存货变动莫疏忽;   ③有关费用先全调,差异留在后...
业界
  什么是白条   所谓白条,是指行为人开具或索取不符合正规凭证要求的发货票和收付款项证据,以逃避监督或偷漏税款的一种舞弊手段。除了税务部门监制的发票、统一收款收据;财政部门监制的行政事业单位统一收费收款收据;特殊部门的特制凭证,如邮政部门的收据、铁路部门的客票,银行部门的特种转账凭证、收据等,其余的都可以说是白条。   库存现金限额的概述   是指...
业界
  1、严禁造假——客观性原则   会计报表中各项指标必须真实正确,如实反映企业经营活动情况,不得弄虚作假或估计。修订后的《中华人民共和国会计法》进一步明确了单位负责人和会计人员应负的责任,也加大了违规者的处罚力度。   2、统一完整——相关性原则   会计报表的种类、格式和内容有统一的规定,只有按规定...
业界

相关推荐